通过互联网揭示的最新财务报告“大制造商”，基金经理看到了流体冷却轨道的吸引人的“货币前景”。 上个月，具有沉重目标的产品冰冷的液体通常在整个市场积极股本基金的弹性中名列前茅。液体冷却股票的分配职位有限的股票赢得了越来越多的机构资金的拥抱。 基金经理利用财务报告来探索新的机会 数据表明，液体冷却已成为近年来资金经理表现最高的轨道。 Insels Information（000977），Yingweike（002837），Feilong Co，Ltd（002536），Galan Co，Ltd（300499）和其他股票已成为资金和资金的新收藏夹，并在绩效排名最高。 直到9月7日，上个月积极市场平等弹性恢复最高的五种产品是Cangan Xinrui Technology，AVIC机会负责人，Changan宏观战略，Xinao绩效驱动和Kaishilan领导经济，分别回报49.65％，46.82％，46.21％，44.97％和43.49％。这些产品在短时间内获得了高回报的原因是由于它们在液体冷却轨道上的沉重处理。 所谓的液体冷却是指可以通过液体介质来预防电子设备的技术，该液体介质与人工智能（AI）设施有着主要的联系。为什么此子轨道表现出色，以及基金经理如何实现准确的探索？ “我们的研究团队遵守并审查了许多互联网公司的财务报告的第二季度，并找到了“资本支出激增”的关键字和共同点，这使我们有一个理想的迹象，可以在液体冷却轨道上进行干预。”中国南方基金经理告诉《美国证券时报》记者，第二季度，阿里巴巴，腾讯和四个主要的互联网公司ES北美主要反映了AI基础设施和液体冷却技术的资本支持的向上改革，这是升级升级计算能力基础设施基础设施的主要方向，即该行业扩张的股息。 上个月赢得了收益冠军的Changan Xinrui技术基金也发现MDID在其财务报告中没有提及。 “在主要的云制造商发布了结果之后，我们发现大型北美制造商已经开始了一项新的竞争。” Wang Haoyu认为，这种需求轮换已经变得合理，而推理的背后是闭环业务的发展，因此投资维护比上一个周期更强，并且相关的轨道可以双击戴维斯。 根据主要上市公司的财务报告，今年第二季度，阿里巴巴的资本支出为386.8亿元人民币，增加年度E 219.8％；腾讯的资本支出同比增长119％，达到191.1亿元人民币；谷歌，微软，元和亚马逊等四家主要公司的总资本支出达到874亿美元，增长了69％。 资本支出与繁荣的投资密切相关，并已成为基金经理选择股票的重要指标。扩大资本支出通常意味着公司对未来收入模式保持乐观，并扩大其能力。在经济增加和扩大资本支出的地区，资产价格通常会得到积极的反馈。技术升级的期望吸引了大量的资金处理 对于基金经理来说，不断变化的技术和升级是在流体冷却轨道上投入过多的另一种逻辑。 GF科学与技术创新主题基金经理Jia Naixin告诉Securi Reportersties，如果芯片有电动，芯片需要损失热量y消费。例如，在市场上出现了很长一段时间的手机来解决他们的热问题。另一个例子是家用计算机，在其中加热耗散问题的解决方案从冷却空气转移到液体冷却。特别是对于计算功率芯片GPU，随着芯片强度变得更高并且集群的密度更大，冷却系统和电气供应系统需要深入整合到芯片中，也就是说，芯片制造商需要考虑冷却和电力供应问题，从而进一步改善了感冒的价值和技术声望。简而言之，冷却液体的需求变得越来越高。 Minsheng Jiain Technology Innovation Fund的经理Fan Mingyue表示，从今年开始，液体冷却轨道对工业工业有明确的支持。主要是计算电源需求的爆炸，人造内容智力产生（AIGC）推动了单个机柜的功率密度的迅速增加，因此散热的需求超过了传统的空气冷却热量散热上限。在这一点上，液体冷却已成为对技术的迫切需求，行业需求的幅度为“ 0到1”。从经济的角度来看，液体冷却在整个生命周期和长期经济性过程中更便宜。 “在升级AI功率密度时，传统的空气冷却技术冷却不再满足热量耗散的要求，液体冷却已成为对热量耗散技术的主要工业升级。”大壁数字经济经济基金经理Han Lin认为，主要因素是对加速冷却技术的加速需求促进加油的速度加剧，而降低了速度的速度，速度降低了速度的速度降低了速度的速度。 Chuangjin Hexin数字经济经理Wang Xin也表示当前的紧迫技术很难满足避免这种高功率设备的需求，更换技术和升级已成为工业发展的必然选择。尽管液体冷却不是一种新的品牌技术，但由于需要工业需求不足，因此并未大规模填充它。 2026年可能是液体冷却技术大规模实施的主要节点，需求爆炸为行业提供了明确的支持。 对工业逻辑的乐观带来了数量和价格 将来，轨道如何用液体冷却？在这方面，许多基金经理认为，尽管液体渗透率将继续提高，但增加数量和价格可以使流动冷却市场降低服务器的强度提高速度，并且主要客户的订单也将被接受对国内供应商的接受，同时避免技术的影响行业需求的差异差异。 资金的选择专门用于国外是否有客户 尽管基金经理宣布了流体冷却轨道的优化，但仍有一些问题需要解决库存美学。 汉林认为，液体难民解决方案和主要成分的主要部分相对集中，主要基于台湾，中国和中国大陆公司的供应链具有后来的好处。许多上市公司都有一些解决方案和响应益处，并且供应链已经进入。机会将逐渐出现。 说Rin的Han Lin当前服务器冷却技术，空气冷却技术仍然是主导的（渗透率为80％），但是液体冷却技术的渗透率从单个数字变为2023。高达30％〜50％。 根据第三方研究机构的说法，2026年，由NVIDIA GPU和ASIC芯片的云制造商冷却的液体空间近1000亿元人民币。汉林（Han Lin）判断单个液体冷却解决方案（冷板，管道，快速连接器，CDU等）的价值是传统冷却空气的5至15倍，整个机柜的价值在数千到数十万美元的范围内。液体冷却轨道具有Dafloor和长期投资机会。 “目前，工业NVIDIA连锁店主要由台湾公司提供，主要提供服务器机柜。中国大陆制造商处于样本交付的积极阶段。”贾·奈克森（Jia Naixin）说，过去液体冷却至国内非nvidia工业链的渗透率不高，液体冷却主要用于柜子外。预计从明年开始，大陆互联网”CTURER“将积极促进液体冷却解决方案，从而为开发相关液体冷却公司提供机会。 至于如何详细选择股票，贾·奈克森（Jia Naixin）认为，有一些特定的美学因素需要考虑：首先，Nvidia ay的工业链首选，因为这家工业链中相关液体冷却公司的收入幅度最高；其次，预计中国大陆企业将扩大其群众和工程师的市场份额。最后，有必要检查液体冷却公司在提供样品还是大规模制作的阶段，以及该公司在NVIDIA机柜中的供应方式是否占主导地位。 值得一提的是，由于客户对流体冷却轨道的需求很高，许多基金经理强调，液体冷却公司绑定大型客户的能力也是Majo在股票选择美学中不能忽略的R因子。 Wang Xin在目前的证券时报记者中说，对流体冷却轨道的需求主要集中在国外的巨型互联网技术上。因此，拥有基本客户资源的公司，尤其是国外AI“大型制造商”客户，并且能够研究，开发或生产散热技术，有可能跨境进入液体冷却轨道。预计此类公司将在资源福利的帮助下迅速开放市场。 “液体冷却公司最喜欢拥有海外客户。作为在国外的新品种，冷却液通常使国内制造商面临许多挑战，例如技术，认证，当地运营和维护。” Fan Mingyue认为确定性必须是Bithe投资优先级，其次是弹性。因此，投资者可以优先考虑明确输入销售的领先公司EAS供应链，具有全面的产品布局，并具有系统实施的能力和经验。在弹性水平上，国内制造商仍然很难直接参与海外系统集成服务，并进一步实现了某些关键成分的单一突破。相比之下，更重要的是，选择液体冷却部分的组成部分，在海外和位置明显的位置具有明显的突破。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）